Портфель Депозит+ Идея представляет модельный портфель, оптимизированный в модели Искра Индекс с учетом пожеланий и ограничений инвестора. Одним из таких ограничений может быть:
• Минимальная доля в портфеле сектора рынка или отдельного инструмента (ценной бумаги, идеи)
• Максимальная доля глобального портфеля Искра Индекс в портфеле инвестора
• Максимальный риск портфеля в терминах средней величины возможных потерь (Conditional VAR)
Для таких инвесторов Искра Индекс может предложить комбинацию портфеля Искра Индекс Депозит+ Глобальный и тех требований, которые сформулирует инвестор. Это позволит инвестору оставаться в рамках его индивидуальных предпочтений или ожиданий, при этом балансируя их диверсифицированным портфелем для достижения максимального возможного соотношения доходности и риска.
Портфель Депозит+ Идея может быть также интересен инвесторам, целевая доходность которых превышает ожидаемую доходность базового портфеля Депозит+ Глобальный в агрессивном риск-профиле. В этом случае Искра Индекс может предложить модельный портфель, оптимизация которого осуществляется таким же образом, как для портфеля Депозит+ Глобальный, но в котором классы активов высокого риска представлены их левериджированными ETF, имеющими в 2-3 раза большую доходность (но и соответствующий риск). Согласовав вместе с инвестором уровень риска портфеля, Искра Индекс подберет оптимальную комбинацию фондов для портфеля повышенной доходности.
Каждая инвестиционная идея, даже если она индексная, несет определенные систематические и специфические риски в долгосрочной перспективе. Рыночные кризисы или технологические изменения, корпоративная борьба и даже мошеничество могут обрушить инвестиционную стоимость ценной бумаги или сломать восходящий тренд, который существовал длительное время. Потери времени являются самыми тяжелыми в инвестиционном процессе, поскольку они не могут быть восстановлены никогда. Именно поэтому ограничение риска отдельных инвестиционных идей и их комбинация с широко диверсифицированным портфелем, подобным Депозит+ Глобальный, является лучшим решением в долгосрочной перспективе. Если инвестиционная идея идея инвестора не сработает, его потери будут ограничены и компенсированы оставшейся частью портфеля. Это даст возможность инвестору спокойно изменить свой инвестиционный фокус или полностью перейти в комплиментарный диверсифицированный портфель.
Рассмотрим один пример. В начале 2021 года финансовые СМИ обсуждали обвал технологического фонда ARKK под управлением "звезды" Кэти Вуд. В течение 4 лет до этого фонд рос в среднем на 65% ежегодно. Однако к концу марта 2023 года средняя доходность с 2017 года вышла на нулевой уровень, показав колоссальную отрицательную доходность за 2019-2023 гг. (падение в 3.3 раза)
За тот же период 2019-2023 гг. портфель Депозит+ Глобальный для агрессивного риск-профиля показывал доходность 7.3% в год и вырос на 30%. Если бы в 2019 году инвестор объединил (даже без оптимизации) инвестиции в ARKK, ограничив из 30%, и портфель Депозит+ Глобальный, то за этот период его портфель вырос бы, пусть и на единицы процентов, избежав убытков при трехкратном падении инвестиционной идеи ARKK.
Заявку на получения портфеля Депозит+ Идея можно оставить в соответствующем разделе личного кабинета.
Москва, 2024